Auteur/autrice : Linda Manga

Average Collection Period Meaning, Formula How to Calculate?

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average collection period formula
© average collection period formula

PYMNTS reports state that 88% of businesses automating their AR processes see a significant reduction in their DSO. Automation also helps reduce manual intervention in the collection processes, allows for proactively reaching out to customers, and assists in setting up appropriate credit limits. For example, if the average collection period of a company is 25 days and they have $500,000 in AR, which is 20 days old, then the rule of thumb would be to expect the payment to arrive within 1 week. The company’s top management requests the accountant to find out the company’s collection period in the current scenario.

  • Additionally, since construction companies are typically paid per project , they also depend on this calculation.
  • The average collection period is also referred to as the days’ sales in accounts receivable.
  • A good average collection period ratio will depend on the industry and the company’s credit policies.
  • Transparent payment terms help ensure you get paid, and help your customers understand your billing process.
  • You can understand how much cash flow is pending or readily available by monitoring your average collection period.

Businesses must be able to manage their average collection period to operate smoothly. Every business is unique, so there’s no right answer to differentiate a “good” average collections period from a “bad” one. If your business doesn’t rely heavily on accounts receivable for cash flow, you may be okay with a longer collections period than businesses that need to liquidate credit sales to fund cash flow. First and foremost, establishing your business’s average collection period gives you insight into the liquidity of your accounts receivable assets.

Average Collection Period Analysis & Use

A lower average, say around 26 days, would indicate collection is efficient and effective. This number is the total number of credit sales for the period, less payments you received. The importance of metrics for your accounts receivable and collections management isn’t lost on you. https://www.bookstime.com/ You need a measuring stick to determine exactly how effective your efforts are. To improve the average collection period, companies must become proactive in their collections approach. Automating the order to cash process to make it more efficient will also help reduce DSO.

average collection period formula
© average collection period formula

Conversely, a long ACP indicates that the company should tighten its credit policy and improve the management of accounts receivable to be able to meet its short-term obligations. To calculate the average collection period formula, we simply divide accounts receivable by credit sales times 365 days. Average collection period refers to the amount of time it takes for a business to receive payments owed by its clients in terms of accounts receivable . Companies use the average collection period to make sure they have enough cash on hand to meet their financial obligations. The average collection period is an indicator of the effectiveness of a firm’s AR management practices and is an important metric for companies that rely heavily on receivables for their cash flows.

How Is the Average Collection Period Calculated?

Because it represents an average, customers who pay very early or extremely late can skew your results. While the collection period formula is useful for measuring how efficiently you collect receivables, it has its limitations. In January, it took Light Up Electric almost seven days, on average, to collect outstanding receivables. This means Light Up Electric’s average collection period for the year is about 17 days.

  • As it relies on income generated from these products, banks must have a short turnaround time for receivables.
  • Under the Balance Sheet, Accounts Receivable is listed under Current Assets and is one of the measures of a company’s liquidity – the capacity to cover short-term debts.
  • AR is listed on corporations’ balance sheets as current assets and measures their liquidity.
  • While most companies figure average collection periods over the entire business year cycle, some also break it down into quarters or other periods.
  • The articles and research support materials available on this site are educational and are not intended to be investment or tax advice.
  • When you know the current balance of your account, you can schedule and plan your future expenses accordingly.
  • Property management and real estate companies would also need to be constantly aware of their average collection period.

If your company relies heavily on receivables for cash flow, the Average Collection Period ratio is an important metric. It can help determine whether enough cash is on hand to meet financial obligations. It is also an indicator of the effectiveness of the accounts receivable policy and whether it needs to be updated. Learning how to calculate average collection period will help your accounts receivables team to find where they stand and take action to shorten their score. Your average collection period refers to the amount of time it takes you to collect cash from credit sales.

Présidentielle 2020 : le conseil constitutionnel donne la liste définitive des candidats

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Ce lundi 14 septembre 2020, le conseil constitutionnel ivoirien a annoncé la liste définitive des candidats pour la présidentielle du 31 octobre 2020.

Initialement prévu pour le 15 septembre 2020, le conseil constitutionnel a annoncé en ce jour les noms des candidats aptes pour la présidentielle du 31 octobre. Il s’agit entre autres de

Alassane Ouattara (RHDP)
Henri Konan Bédié (PDCI)
Kouadio Konan Bertin (Indépendant)
Pascal Affi N’Guessan (FPI)

Par ailleurs, notons que sur 44 dossiers de candidature seulement 04 dossiers ont été retenus.

Cependant, soulignons que des manifestations ont eu lieu dans des communes d’Abidjan ce lundi 14 septembre. En outre, des bus de la SOTRA ont été vandalisés. Ainsi qu’un véhicule du Groupement de sapeurs-pompiers (GSPM). Tous ces actes de vandalisme ont été posés pour contester contre un 3e mandat d’Alassane Ouattara.

Khadidja Sambe: première sénégalaise surfeuse professionnelle

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Khadidja Sambe est la première sénégalaise surfeuse professionnelle.C’est à l’âge de 13 ans qu’elle se lance dans l’eau contre l’avis de ses parents. En se rendant  en cachette à la plage et en surfant tous les jours, jusqu’à s’affirmer dans ce milieu masculin.

« Souvent je passais avec mon kayak à côté des surfeurs. Je voyais tous ces surfeurs et je me disais Mais où sont les filles qui surfent ? », se souvient la sportive professionnelle.

Elle était entraîneuse dans un club de Dakar. C’est là qu’elle a été repérée par la Californienne Rhonda Harper. La fondatrice de “Black girls surf” milite pour que les femmes noires soient mieux représentées dans le surf de compétition.

Khadija Sambe et Rhonda Harper ont fondé une école de surf pour les filles de Dakar, et recrutent aujourd’hui d’autres femmes africaines pour se présenter aux Jeux Olympiques de Tokyo en 2021.

« Pour les jeunes filles qui commencent à surfer, je leur conseille de ne pas écouter les personnes qui leur disent d’arrêter ou de rester à la maison. C’est quelque chose d’arriéré », suggère la jeune sénégalaise.

Avec une expérience pointue, elle prépare une équipe pour les Jeux Olympiques de Tokyo en 2021.

 

 

 

Yopougon : des individus flambent un bus de la SOTRA

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Ce lundi 14 septembre 2020, des individus ont incendié à Yopougon, un bus de la Société des transports abidjanais (SOTRA). 

Des individus non identifiés, ont vandalisé un bus de la SOTRA, précisément au niveau du rond-point du Palais de justice sis à Yopougon SIDECI. Ces derniers se sont échappés à la présence des forces de défense et de sécurité.

À en croire certains médias ivoiriens, il s’agirait des jeunes se réclamant des partis de l’opposition ivoiriens. Ces derniers ont voulu exprimer leur opposition à la candidature du Président Alassane Ouattara en posant cet acte.

Par ailleurs, suite à l’incendie du bus, une équipe du Groupement des sapeurs-pompiers (GSPM) a été déployée sur le lieu. Mais face à la colère de ces jeunes manifestants, le véhicule du GSPM, a été endommagé.

 

Cependant, face à cette attitude, la direction de la SOTRA a annoncé la suspension de la desserte de la commune de Yopougon jusqu’à nouvel ordre. Quant au GSPM, elle a informé qu’elle n’interviendra pas pour des feux dans la commune de Yopougon.

Il faudrait rappeler que les autobus retournent dans leur Dépôt 3 situé à Yopougon-Andokoi, pour éviter d’enregistrer d’autres dégâts. Selon la société, ce retrait permettra aussi, de préserver ses véhicules.

 

Présidentielle 2020 : le GPS investit Soro guillaume en son absence

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Le dimanche 13 septembre 2020 à Abidjan, Soro Guillaume a été investi comme candidat à l’élection présidentielle 2020, par le GPS.

Cette investiture de Soro Guillaume a été organisée autour du thème « Guillaume Soro pour une Côte d’Ivoire réconciliée et prospère ». Elle s’est déroulée au sein de l’hôtel Belle Côte avec la participation des partisans du GPS.

Par ailleurs, notons que l’absence de M. Soro lors de son investiture, n’a pas déstabilisé ses partisans. En effet, Ces derniers croient fermement à l’éligibilité de leur candidat. « Notre candidat est bel et bien éligible à l’élection présidentielle et il gagnera», a estimé dans un discours, Koné Minata Zié, la coordinatrice intérimaire de GPS Côte d’Ivoire. Selon elle, pour concrétiser la victoire du candidat de GPS à la présidentielle, il faudrait une synergie d’actions.

Au cours de cette cérémonie, plusieurs autres allocutions ont meublé cette d’investiture. Il s’agit entre autres des allocutions de M. Sié Coulibaly et Issiaka Soumahoro, représentant respectivement les mouvements et associations de soutien à M. Soro et le Rassemblement pour la Côte d’Ivoire (RACI).

Cependant, après une série de discours, l’investiture a été marquée par une minute de silence en hommage aux victimes des manifestations contre le 3e mandat dans le mois d’août en Côte d’Ivoire.

Rappelons que depuis sa démission de la présidence de l’Assemblée nationale ivoirienne en février 2019 pour «divergence d’opinion» avec le président ivoirien Alassane Ouattara, M. Soro a rejoint l’opposition avec la création de GPS, un mouvement politique qu’il préside. Il s’est également porté candidat pour l’élection 31 octobre 2020, malgré les poursuites émises contre lui.

Mali: la junte militaire a obtenu une charte qui fixe à 18 mois la période de transition

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La junte malienne a obtenu samedi l’adoption d’une « charte » politique, qui fixe à dix-huit mois la durée de la période de transition qui devra être suivie d’élections.

En effet, après 3 jours de concertation, avec une feuille de route et une charte de la transition pour tenter de concilier les attentes nationales et internationales. Le chef de la junte malienne, le colonel Assimi Goïta, s’est engagé, samedi 12 septembre, à instituer un gouvernement pour rétablir un pouvoir civil dans les dix-huit mois, après l’adoption d’une « charte » de transition.

Dans le détail, cette « charte » indique que le chef de l’État par intérim peut être un civil ou un militaire et fixe à dix-huit mois la durée de la période de transition, qui devra être suivie d’élections, a déclaré Moussa Camara, porte-parole des discussions en cours. Le président par intérim sera désigné par des électeurs choisis par la junte, a-t-il ajouté à l’issue de trois jours de négociations.

« Nous prenons l’engagement devant vous de ne ménager aucun effort dans la mise en œuvre de l’ensemble de ces résolutions dans l’intérêt exclusif du peuple malien », a déclaré le colonel Assimi Goïta.

« Nous demandons et espérons la compréhension, l’appui et l’accompagnement de la communauté internationale dans cette mise en œuvre diligente correcte de la charte et de la feuille de route de la transition », a-t-il ajouté.

Notons que la CEDEAO réclame un retour des civils dans un an maximum,au terme d’une transition dirigée par les civils et a donné à la junte jusqu’à mardi pour désigner un président et un premier ministre civils.

 

 

Guinée: Alpha Condé procède à des nominations

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Dans un décret lu ce jeudi 10 septembre à la Télévision nationale, le président Alpha Condé a procédé à la nomination de hauts cadres au ministère de l’Environnement, des Eaux et Forêts. Ci-dessous la liste de ces nominations :

-M. Bangaly Djoumessy, précédemment Directeur national adjoint de l’Environnement, est nommé Directeur national des pollutions, nuisances et changement climatique ;

-Mme. Oumou Doumbouya, jusque-là cheffe section du département des pollutions et technologie propre à la Direction nationale de l’Environnement, est nommée Directrice nationale adjointe des pollutions, nuisances et changement climatique.

Quant à monsieur Saïd Doumbouya, précédemment Directeur général adjoint du centre d’observation, de surveillance et d’observation environnementale, il est nommé au poste de Directeur national du centre de surveillance et d’observation environnementale ;

En ce qui concerne Mohamed Alass Sylla, précédemment en service au centre d’observation surveillance et d’information environnementale, il est nommé Directeur national adjoint du centre d’observation environnementale ;

Dans le même décret, Yokoï Goïpogui, précédemment Directeur général adjoint du service national de gestion des catastrophes et urgences environnementales, est nommé Directeur général du service national de gestion des catastrophes et urgences environnementales ;

Alhassane Barry, jusque-là chef de département prévention et opération d’urgence du service national des gestions de catastrophe et des urgences environnementales, est nommé Directeur général adjoint du service national de gestion des catastrophes et urgences environnementales.

Notons que ces nominations interviennent à quelques jours de l’élection présidentielle qui aura lieu le 18 octobre 2020.

Football: l’élection présidentielle de la CAF se tiendra en mars 2021

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Selon une note issue de la réunion du Comité exécutif de l’instance produite ce jeudi 10 septembre 2020, l’élection du président de la Confédération africaine de football (CAF), aura lieu le 12 mars 2021, lors d’une assemblée générale à Rabat, au Maroc.

La réunion du Comité exécutif de ce jeudi qui s’est tenue par visioconférence a également été le lieu pour l’instance continentale de dévoiler le calendrier de ses compétitions pour la saison 2021.

« initialement prévu du 4 au 25 avril 2020 et reporté en raison de la pandémie COVID-19, le tournoi final du Championnat d’Afrique des Nations Total Cameroun 2020 se déroulera du 16 janvier au 7 février 2021 », précise le communiqué qui a sanctionné la rencontre.

Selon l’agenda publié par la CAF, les premières étapes du scrutin consisteront à désigner le président de l’instance dirigeante du football africain. Ainsi, le 11 septembre 2020 marque l’ouverture de la réception des candidatures. Cette étape sera close le 12 novembre 2020.L’identité des candidats sera par la suite communiquée à toutes les associations nationales le 11 janvier 2021.

Avant ces étapes, la CAF va tenir son Assemblée générale ordinaire le 11 décembre 2020 à Addis-Abeba, capitale de l’Ethiopie. Cependant, selon l’instance,  » si la situation sanitaire reste inchangée en Ethiopie avec notamment le maintien de l’état d’urgence, la Tanzanie se présentera comme la deuxième option « .

« L’organisation de l’AGO par visioconférence ne sera envisagée qu’en dernier recours « , a ajouté l’instance présidée par Ahmad Ahmad.

Le ministère de l’Education nationale annonce un budget de 14 milliards de FCFA pour la gratuité de l’école

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La ministre de l’Education nationale Kandia Camara, a annoncé un budget de plus de 14,5 milliards de FCFA pour la gratuité de l’école pour cette nouvelle année scolaire.

C’est au cours de la cérémonie de lancement de la rentrée scolaire 2020-2021, le lundi 07 septembre au Lycée d’excellence Alassane Ouattara de Grand-Bassam, que Mme la ministre a donné l’information.

« Pour cette année scolaire, la politique de la gratuité de l’école va coûter à l’Etat de Côte d’Ivoire un peu plus de 14,5 milliards de FCFA », a déclaré Kandia Camara.

En effet, la ministre a annoncé la distribution de près de 5 millions de kits scolaires, d’un coût d’environ 10 milliards de FCFA. À l’en croire près de 3,5 millions de manuels scolaires d’une valeur estimée à 3 milliards de FCFA et 1 000 mallettes pédagogiques d’un coût d’un milliard de FCFA seront également distribués.

Par ailleurs, en plus de ces investissements, 200 000 tables-bancs ont été acquis pour un coût de 12 milliards de FCFA.

Cependant, notons que la distribution de ces matériels didactiques qui aurait débuté depuis le mois d’août dernier, s’achèvera en octobre.

Rappelons que la rentrée académique 2020-2021 est pour le 14 septembre 2020, en étant subdivisée en deux semestres. Concernant la première, elle débutera du lundi 14 septembre 2020 au vendredi 22 janvier 2021. Soit 16 semaines, 640 heures de cours. Quant à la deuxième, elle commencera du lundi 25 janvier 2021 au vendredi 04 juin 2021.

 

Bonoua: l’ex-première dame Simone Ehivet Gbagbo est attendu ce vendredi 11 septembre

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Ce vendredi 11 septembre, l’ancienne première dame Simone Ehivet Gbagbo se rend à Bonoua pour apporter sa compassion au population de Bonoua après les violences qui ont eu lieu lors des marches de l’opposition les 13 et 21 août derniers .

En effet, la ville de Bonoua a connu des jours sombres lors des manifestations de l’opposition. Annoncées pacifiques par les organisateurs, ces marches se sont finalement muées en conflits communautaires ayant entraîné des morts, des blessés. Ainsi que de nombreux dégâts matériels, dont le commissariat de la ville et les cars de la plus grande compagnie de transport, incendiés.

Suite a ces événements, le premier ministre Hamed Bakayoko s’était rendu dans la localité, le 27 août dernier, pour apporter son soutien aux populations et les appeler à la cohésion. Après la visite du premier ministre, C’est au tour de l’ancienne première dame d’apporter sa compassion aux populations de Bonoua.

Simone Ehivet Gbagbo est donc attendu ce vendredi 11 septembre.

« une visite de compassion aux populations de Bonoua, victimes des attaques contre les manifestations pacifiques anti-troisième mandat inconstitutionnel d’Alassane Ouattara ». a-t-elle annoncé.

Rappelons que l’ex première dame Simone Ehivet Gbagbo est originaire de la région de Bonoua.